US Steel rejeita US$ 7,25 bilhões em Cleveland

A United States Steel Corp., uma das principais fornecedoras de produtos siderúrgicos para a indústria automobilística dos EUA, rejeitou uma oferta de aquisição da rival Cleveland-Cliffs Inc., que prometia criar uma das maiores siderúrgicas do mundo, e iniciará uma revisão de seus em vez disso, opções estratégicas.

A US Steel, um ícone da indústria americana com raízes que remontam a mais de um século, anunciou no domingo um processo formal para avaliar suas alternativas após receber abordagens para partes ou todo o negócio. Cerca de três horas depois, a Cliffs tornou pública a sua oferta em dinheiro e ações, que avalia a empresa em cerca de 7,25 mil milhões de dólares com base nos preços de fecho de sexta-feira, um prémio de 43%. A US Steel subiu mais de 29% na segunda-feira em Nova York. Os penhascos saltaram até 6,7%.

Ambas as empresas mantêm uma presença considerável no sudeste de Michigan, embora a quantidade de produção de aço no estado tenha diminuído significativamente nos últimos anos.

O Cleveland-Cliffs disse que apresentou sua proposta em particular em 28 de julho e recebeu uma carta de rejeição no domingo, chamando a oferta de “irracional”. A US Steel (NYSE: X) confirmou mais tarde a resposta, mas defendeu a sua decisão dizendo que a Cliffs (NYSE: CLF) se recusou a assinar um acordo de confidencialidade, a menos que o produtor sediado em Pittsburgh concordasse antecipadamente com os termos económicos da proposta.

As operações da US Steel na Great Lakes Works em Ecorse e River Rouge contêm instalações de acabamento para aços usados ​​principalmente na indústria automotiva. Em 2019, a US Steel disse que iria paralisar indefinidamente "uma parte significativa" de suas instalações em Great Lakes Works e demitir 1.545 trabalhadores para encerrar suas operações primárias de produção de aço lá.

Entre sua usina siderúrgica e o Centro de Pesquisa e Tecnologia Automotiva em Troy, tU.S. A Steel emprega cerca de 750 pessoas em Michigan, de acordo com uma porta-voz.

A Cleveland-Cliffs opera a Dearborn Works, com operações de fusão, fundição, laminação a frio e acabamento de aço carbono, de acordo com seu site. Em 2020, desativou ali suas operações de laminação de tiras a quente, recozimento e têmpera, demitindo 343 funcionários.

As disputas foram parte de um domingo turbulento em que duas das maiores siderúrgicas norte-americanas colocaram em questão a composição futura da indústria, a apenas uma semana do início da maior conferência siderúrgica da América do Norte.

A empresa combinada manteria uma posição poderosa como principal fornecedora da indústria automobilística dos EUA.

Em 2022, as remessas de aço dos EUA para os segmentos automotivo e de transporte aumentaram quase 10%, para 3,25 milhões de toneladas, seu maior segmento de negócios individual, informou a empresa em documento regulatório anual.

Cleveland-Cliffs disse que os clientes automotivos representaram 31% de sua receita em 2022, contra 25% em 2021.

Um acordo com a US Steel catapultaria a Cliffs para o ranking dos maiores produtores mundiais, uma lista dominada pela China.

Uma empresa combinada também deteria 100% das reservas nacionais de minério de ferro. É uma questão que a US Steel abordou em sua carta à Cliffs, dizendo que havia discutido com o advogado da Cliffs questões que ambos os lados precisariam entender melhor para avaliar o risco antitruste na proposta.

O CEO da Cliffs, Lourenco Gonçalves, rejeitou na segunda-feira as preocupações regulatórias e disse estar confiante de que a oferta será bem-sucedida, citando o apoio do sindicato USW. “Não há luz do dia” entre ele e o sindicato, disse Gonçalves em entrevista à CNBC.

A Cliffs, que era tradicionalmente uma mineradora de minério de ferro e não uma siderúrgica, tem sido o negociador mais activo na indústria norte-americana nos últimos anos – primeiro abocanhando a AK Steel Holding Corp. e depois comprando os negócios norte-americanos da gigante siderúrgica europeia ArcelorMittal. As compras fizeram da Cliffs um operador-chave de altos-fornos tradicionais nos EUA e deram-lhe uma posição sólida no negócio altamente lucrativo da produção de aço para a indústria automóvel.

A oferta surge num momento em que os produtores, incluindo a US Steel, prevêem que a procura interna beneficiará de infra-estruturas de energia verde e de projectos de produção, reforçados pela Lei de Redução da Inflação da administração Biden.